Due Diligence
Serviços de Due Diligence
A Due Diligence, ou auditoria de aquisição, é um processo de investigação e verificação detalhada das informações empresariais e de negócio, com o objetivo de assegurar a veracidade dos dados fornecidos aos potenciais compradores ou investidores. Este processo pode variar em função da natureza e objetivo do negócio, mas foca-se, essencialmente, em áreas como finanças, contabilidade, fiscalidade, recursos humanos, questões ambientais, imobiliárias, de propriedade intelectual e avaliação de riscos do negócio.
O principal objetivo da Due Diligence é validar a autenticidade dos ativos e passivos contabilísticos e identificar possíveis contingências que possam impactar o negócio. Este processo oferece maior segurança para todas as partes envolvidas, sejam compradores, acionistas ou investidores. Para uma Due Diligence bem-sucedida, são fundamentais o conhecimento técnico, a experiência, a imparcialidade e uma atuação ética com total confidencialidade.
Processo de Realização e Execução da Due Diligence
O processo de Due Diligence exige um planeamento cuidadoso e uma preparação detalhada, que envolve:
- Definição de Objetivos e Âmbito: Estabelecimento das áreas e profundidade da análise.
- Constituição da Equipa: Seleção de profissionais qualificados para cada área de análise.
- Organização dos Documentos e Informações: Criação de uma lista dos documentos necessários, geralmente disponibilizados e validados numa plataforma online.
Este processo é iniciado normalmente pelo investidor, mas pode tambem ser realiazdo vendedor. Quando solicitado pelo vendedor, inclui a preparação de um pacote informativo com documentos e dados essenciais para o comprador/investidor, e baseado em informações públicas e acessíveis. Se realizada pelo vendedor, a Due Diligence pode ainda ter a forma de reverse due diligence, incidindo sobre o comprador para avaliar sua situação financeira, reputação e capacidade de concretizar a transação.
Uma definição clara de objetivos, metodologia, princípios e profundidade da Due Diligence é essencial.
Além disso, integrar a due diligence com a estrutura de valorização do negócio ajuda a evitar mal-entendidos sobre valores e aspetos críticos da transação ou fusão.
Resultado da Due Diligence
O processo de Due Diligence culmina, em regra, com um relatório que fornece uma visão geral do “objeto” em transação, validando os valores e identificando contingências potenciais. Este relatório foca-se sobretudo em áreas como finanças, aspetos jurídicos, marketing, produção, gestão e sistemas de informação, e pode incluir análises de reputação e viabilidade para a continuidade do negócio.
Este relatório é uma peça essencial para a elaboração dos contratos finais da transação, auxiliando também na definição dos valores negociados.