Serviços de due diligence
A due diligence é uma auditoria de aquisição, e corresponde a um processo de investigação e verificação das informações empresariais e do negócio. O seu objetivo principal é assegurar a veracidade dos dados disponibilizados a compradores ou investidores, reduzindo os riscos e as incertezas numa transação.
Âmbito da due diligence
Geralmente incide sobre áreas como finanças e contabilidade Mas também na fiscalidade, recursos humanos, matérias jurídicas e societárias, ativos, operações e avaliação de riscos do negócio.
O objetivo central da due diligence é validar ativos e passivos e identificar contingências relevantes que possam impactar a operação, proporcionando maior segurança a compradores, vendedores e investidores. Este processo exige conhecimento técnico, experiência, imparcialidade e confidencialidade.
Processo de realização e execução da due diligence
A due diligence requer planeamento e preparação adequados, envolvendo, em regra a:
- definição dos objetivos e do âmbito da análise;
- constituição de uma equipa com competências adequadas;
- organização da documentação necessária, normalmente disponibilizada numa plataforma digital segura.
O processo é habitualmente iniciado pelo comprador ou investidor, podendo também ser promovido pelo vendedor, através da preparação de informação estruturada para análise por potenciais interessados.
Em alguns casos, pode ainda assumir a forma de reverse due diligence, incidindo sobre o comprador, com vista à avaliação da sua capacidade financeira e credibilidade.
Uma definição clara de objetivos, metodologia, princípios orientadores e nível de profundidade é determinante para o sucesso do processo. A articulação da due diligence com a estrutura de valorização do negócio é igualmente fundamental, permitindo evitar desalinhamentos quanto ao valor, pressupostos críticos e condições da transação.
Como preparar o data room para a due diligence?
O data room é um elemento central da Due Diligence, permitindo concentrar e organizar a informação relevante da empresa de forma segura e transparente. Deve ser criada uma estrutura clara, organizada por áreas como jurídico e societário, financeiro e fiscal, contabilidade, operações, recursos humanos, comercial, ativos e risco.
Todos os documentos devem estar atualizados, identificados de forma coerente e sem duplicações. Antes do acesso por terceiros, é essencial a assinatura de um acordo de confidencialidade (NDA) e a definição de níveis de permissão adequados.
Resultado da due diligence
A due diligence culmina, normalmente, na elaboração de um relatório que apresenta uma visão global do negócio em análise, validando informação relevante e identificando riscos ou contingências.
Este relatório é um suporte essencial à negociação e à elaboração dos contratos da transação, influenciando a definição de valores, garantias e condições finais.
O relatório de due diligence incide, habitualmente, sobre áreas como finanças, fiscalidade, aspetos jurídicos, marketing, operações, produção, gestão e sistemas de informação, podendo ainda incluir análises de reputação, sustentabilidade e viabilidade futura do negócio.
Trata-se de uma peça fundamental para a redação dos contratos finais da transação, servindo de base à definição de garantias, ajustamentos de preço, cláusulas de proteção e restantes condições negociais.
Serviço de due diligence da Bolsa Portugal Negócios (BPN)
A Bolsa Portugal Negócios (BPN) presta serviços especializados de due diligence no contexto de operações de compra e venda de empresas, entrada de investidores, reestruturações societárias e processos de investimento. A nossa abordagem assenta numa visão integrada do negócio, aliando rigor técnico, conhecimento de mercado e experiência prática em Fusões e Aquisições.
O serviço de due diligence da BPN é estruturado de forma personalizada, em função dos objetivos da transação, da dimensão da empresa e do perfil dos intervenientes, garantindo uma análise aprofundada e ajustada à realidade de cada operação. Atuamos como elemento independente, assegurando imparcialidade, confidencialidade e alinhamento estratégico entre as partes.
No âmbito deste serviço, a BPN apoia:
- a definição do âmbito e profundidade da due diligence;
- a coordenação do processo e das equipas envolvidas;
- a análise integrada da informação financeira, fiscal, jurídica e operacional;
- a identificação de riscos, contingências e oportunidades relevantes.
- articulação da due diligence com a valorização do negócio e a estrutura da transação.
Através de uma due diligence bem conduzida, a BPN contribui para decisões mais informadas, negociações mais equilibradas e transações mais seguras, criando confiança entre compradores, vendedores e investidores.
